Первые еввреи поселились в стране в конце XIX - начале XX века, сначала сефарды, затем ашкеназы из Росии, Польши, Румынии и Эльзаса.

К 1910 году в столице Уругвая Монтевидео жили около 150 евреев. В 1911 году была создана первая в стране сионистская организация. После окончания Первой мировой войны в Уругвай иммигрировали 1700 евреев из Европы, в их числе 75% - сефарды. В 1917 году Еврейское колонизационное общество основало для евреев-иммигрантов вдоль реки Уругвай сельскохозяйственные колонии, но они просуществовали недолго.

В 1932 году в Монтевидео проживало 17 тыс. евреев. До конца 20-х годов отношение к евреям было хорошее. Но к началу 30-х годов Монтевидео стал центром нацисткой пропаганды в Южной Америке. В 1937 году евреи основали "Союз защиты против антисемитизма". Правитильство ограничило иммиграцию в страну. Накануне Второй мировой войны в Уругвай прибыло 5 тыс. евреев-беженцев. В 1941 году были запрещены все издания на иностранных языках, в том числе на идиш и иврите.

После Второй мировой войны правительство согласилось принять евреев-беженцев из Европы. В 1946 году в Уругвае проживали 50 тыс. евреев, из них в Монтевидео - 30 тысяч. 73% евреев Уругвая были выходцами из Центральной и Восточной Европы, 15% - из Западной Европы, и около 12% - сефардов.
Большинство евреев проживает в Монтевидео и около 1000 семейств в городе Пайсанду на запад от реки Уругвай и в городе Роше на юго-востоке страны.

Центральный комитет еврейства Уругвая объединяет четыре общины: ашкеназов, сефардов, община немецкоговорящих и община выходцев из Венгрии. Центральный комитет является филиалом Всемирного еврейского конгресса. Встране много сионистских организаций: сионистская либеральная партия "Ха-Поэль ха-мизрахи" (религиозная сионистская партия), "Поалей Цион" (сионистская рабочая партия), Еврейское агентство, "Керен каймет ле-Исраэль", ВМЦО, спортианый клуб "Макаби", юношеские организации "Бней Акива", "Бейтар" и "Ха-Шомет ха-Кир". В Монтевидео функционирует восемь учреждений культуры, в том числе театр под руководством Яакова Лангснера. Работают синагоги различных направлений. Имеется также хасидская община сторонников Хабада (приверженцев Любавичского Ребе). В Монтевидео работают четыре еврейские школы, ивритский институт "Ариэл", институт "Явне", школа ОРТ с 500 учащимися. Издается еврейская пресса на испанском, немецком, идише и иврите. На радио "Воз де Сион эн эль Уругвай" ("Голос Сиона из Уругвая") выходят ежедневные еврейские передачи.

По состоянию на 1993 год в Уругвае проживало 23,8 тыс. евреев.